“موديز”: رفع تصنيف سندات شركة مملوكة لـ “أكوا باور” وتعديل نظرتها المستقبلية إلى (مستقرة)

الاقتصاد.الرياض

رفعت وكالة  موديز Moody’s  تصنيف السندات الأساسية المُطفأة بأصول والتي أصدرتها شركة أكوا باور مانجمنت آند انفستمنت ون المحدودة APMI One – المملوكة بالكامل لشركة أكوا باور المدرجة في السوق المالية السعودية، من الفئة Ba1 إلى الفئة Baa3. وتبلغ قيمة هذه السندات 814 مليون دولار وهي مُستحقّة في ديسمبر 2039  بسعر فائدة ثابت قدره 5.95 % وغيّرت الوكالة في الوقت نفسه النظرة المستقبلية من إيجابية إلى مستقرة.

وجاء إجراء التصنيف عقب انتهاء المُصدر من إعادة شراء جزئي للسندات بقيمة 401 مليون دولار (قبل الإطفاء) في ديسمبر 2022، حيث خفّضت عملية إعادة الشراء هذه مستوى الرافعة المالية لشركة أكوا باور مانجمنت آند انفستمنت ون المحدودة بنحو 49 %، إلى جانب عدد من التغييرات التي طرأت على شركات المشاريع الأساسية خلال النصف الأول من عام 2022، وهو ما اعتبرته وكالة “موديز” عاملاً ائتمانياً سلبياً.

وبشكل عام، يعكس تصنيف شركة APMI One الأساسي المدعوم بأصول في الفئة Baa3 العوامل الإيجابية والتي من بينها استقرار تدفقات الإيرادات نسبياً والمدعومة بعقود شراء الطاقة الطويلة الأجل، الاستفادة من المشاريع الكبيرة في المملكة، دخول عدد من مشاريع الشركة مرحلة التشغيل، التنوّع في التدفقات النقدية الواردة من ستّة مشاريع منفصلة.

وأصدرت شركة APMI One  في مايو 2017 سندات أساسية مدعومة بأصول بقيمة 814 مليون دولار وبسعر فائدة قدره 5.95 % تستحق في ديسمبر 2039،  وتم استعمالها في السداد المسبق لبعض تسهيلات القروض الحالية، والسداد المسبق لبعض تسهيلات القروض الحالية لكيانات شركة أكوا باو، ودفع الرسوم والتكاليف والمصروفات المتعلقة بالسندات.