الاقتصاد.الرياض
تم النشر في الأثنين 2024-12-30في ظل التحولات الكبيرة والجذرية التي تشهدها صناعة الخدمات المالية، يمكننا أن نرى بوضوح الازدهار الذي تشهده المقاهي في مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي. قبل بضع سنوات، كانت شركات إدارة الأصول الصينية في دولة الإمارات العربية المتحدة نادرة، وغالبًا ما كانت تتواجد في الشوارع المزدحمة لهونج كونج. اليوم، أصبحت هذه الشركات مشهداً مألوفاً في مقاهي الإمارات، حيث يتم تبادل استراتيجيات الاستثمار بين ممثلي المكاتب العائلية ومديري صناديق الثروة.
لطالما كانت منطقة الشرق الأوسط وجهة أساسية للصادرات الآسيوية، وشهدت تدفقات تجارية كبيرة في الاتجاهين. على الرغم من تقلبات أسعار النفط والغاز، استمرت العلاقات التجارية في التطور، مما أدى إلى زيادة التعقيد والديناميكية. يشهد رأس المال تدفقًا غير مسبوق بين آسيا والشرق الأوسط، مدفوعًا بنمو مستدام، وعلاقات جيوسياسية معاد تقييمها، وسعي الاقتصادات النفطية لتنويع مصادر دخلها.
يعتبر طريق الحرير الجديد تكتلاً اقتصاديًا يربط بين آسيا والشرق الأوسط وشمال أفريقيا، ويضم ثمانية من أكبر 20 اقتصادًا في العالم. لا يقتصر هذا الطريق على الممرات المعروفة مثل دبي وهونج كونج، بل يسهم أيضًا في تعزيز تدفقات رأس المال بين مراكز جديدة مثل البحرين وشينزين، أو الرياض ومومباي. تتواجد في طريق الحرير الجديد ثلاثة من أكبر مراكز الثروة منخفضة الضرائب في العالم: هونج كونج وسنغافورة ودبي، والتي تستضيف عددًا متزايدًا من الأفراد أصحاب الثروات العالية، والذين يمتلكون أصولًا تقدر بحوالي 28 تريليون دولار أمريكي.
مع تزايد انتقال أصحاب الثروات بين هذه المراكز، يتعين على المصارف المحلية والمؤسسات غير المصرفية تطوير منصات متعددة البلدان لضمان حصتها في السوق. يسهم صعود شركات التكنولوجيا المالية ومقدمي خدمات الدفع في دفع عجلة هذا التحول، ويعيد تشكيل مشهد المنافسة في المنطقة. تتزايد الفرص في الأسواق الخاصة بالنسبة لشركات إدارة الثروات، حيث تتمتع المصارف الخاصة العالمية بحضور قوي وتقدم مجموعة من صناديق الاستثمار. يتوجب على مديري الأصول والمصارف الإقليمية التفكير في كيفية الاستفادة من الشبكات المحلية لتقديم أصول الأسواق الخاصة للأفراد أصحاب الثروات العالية.
يجب على الشركات الإقليمية لإدارة الأصول التأكد من تكيّف نماذج أعمالها مع احتياجات العملاء المتغيرة، بما في ذلك دمج المزيد من التغطية الشخصية. بالنسبة للشركات التي تسعى لدخول أسواق جديدة، يعد إبرام شراكات مع الشركات المحلية أمرًا بالغ الأهمية، نظرًا لأن هذه الشراكات توفر الخبرات والعلاقات اللازمة لفهم السوق المحلي.
رغم أن المنطقة تحتوي على فرص استثمارية مجزية، إلا أن هناك مجالاً كبيرًا للنمو، فأسواق الديون والأسهم لا تزال صغيرة مقارنة بالتمويل المصرفي. تعمل الجهات التنظيمية في المراكز المالية بالمنطقة على تطوير هذه الأسواق، وقد تدفع أسعار الفائدة المرتفعة الشركات لاستكشاف مصادر مبتكرة للتمويل غير المصرفي.
إن العلاقات الجيوسياسية المتغيرة تفتح آفاقًا جديدة للنمو في قطاع الخدمات المالية، وتعد الممرات الأساسية لنجاح الشركات المالية متوافقة بشكل متزايد مع مسار طريق الحرير الجديد، مما يعيد رسم معالم الروابط المالية في المنطقة.
