أسهم الشركات الصناعية والكيماويات في الشرق الأوسط تدفع صفقات الاندماج والاستحواذ نحو تحقيق قيمة قياسية

كشف تقرير متخصص عن صفقات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط للربع الأول من عام 2017. ويظهر التقرير أن الاستثمارات الأجنبية والمحلية في أسهم الشركات الصناعية والكيماويات عادت بالفائدة على دول الشرق الأوسط،

وقال ميرجر ماركت، المتخصصة في مجال توفير بيانات ومعلومات صفقات الاندماج والاستحواذ، ان القطاع أن يدفع عمليات الاندماج والاستحواذ لتصل إلى أعلى قيمة لها خلال ثماني سنوات (16 صفقة بقيمة 5.5 مليار دولار أمريكي)، بزيادة قدرها 61.8% مقارنة بالربع الأخير من عام 2016 (19 صفقة بلغت قيمتها 3.4 مليار دولار أمريكي).  وسيعقد منتدى الأسهم الخاصة وصفقات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط 2017 في دبي يوم الاثنين الموافق 8 مايو.

وجاءت هذه القيمة القياسية مدفوعة بصفقتين كبيرتين بلغت قيمتهما أكثر من مليار دولار أمريكي، حيث استحوذت شركة ترونوكس المحدودة، ومقرها الولايات المتحدة الأمريكية، على الشركة الوطنية السعودية لثاني أكسيد التيتانيوم (كريستل) في صفقة بلغت قيمتها 2.2 مليار دولار أمريكي، مما يمثل 40% من إجمالي قيمة عمليات الاندماج والاستحواذ الإقليمية. ومن ثم، كان قطاع أسهم الشركات الصناعية والكيماويات هو الهدف الرئيسي لعمليات الاستحواذ والاندماج، إذ يمثل 55% من إجمالي الصفقات المبرمة في منطقة الشرق الأوسط، وبلغت القيمة الإجمالية لثلاث عمليات فقط في هذا القطاع 3 مليارات دولار أمريكي. أما ثاني أكبر الصفقات التي تمت خلال نفس الربع فكانت استحواذ مجموعة من المستثمرين، برئاسة صبيح المصري، على حصة بلغت 19.83% في مجموعة البنك العربي (الأردن) من شركة سعودي أوجيه المحدودة، في صفقة بلغت قيمتها 1.1 مليار دولار أميركي.

في تعليق لها على هذه العمليات، قالت روث ماكي الغامدي، رئيس مكتب «ميرجر ماركت» لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا:من المتوقع أن تكون عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا قد جاءت نتيجة لسعي الشركات إلى خفض التكاليف وزيادة إيراداتها من خلال الاستحواذ على حصص أكبر من السوق، وذلك في المرحلة الحالية التي شهدت انخفاضًا في أسعار النفط وتراجعًا في إيرادات الشركات. ومن المتوقع أن تكون معظم الصفقات متوسطة الحجم، كما أنه من المرجح أن يتركز نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في ثلاث دول هي الإمارات العربية المتحدة، والمملكة العربية السعودية، ومصر. ويشهد قطاع التكنولوجيا زيادة في الاتجاه إلى عمليات الاستحواذ، وهو اتجاه عززته مؤخرًا صفقة أمازون للاستحواذ على منصة التجارة الإلكترونية الإماراتية «Souq.com» في صفقة بلغت قيمتها 650 مليون دولار».

ومن أبرز الصفقات في هذا الإطار استحواذ شركة سابك السعودية على 50% من حصة رويال داتش شل في الشركة السعودية للبتروكيماويات في صفقة بلغت قيمتها 820 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى استحواذ شركة أمازون على منصة التجارة الإلكترونية الإماراتية «Souq.com» بقيمة 650 مليون دولار. وكان لشركة سيتي النصيب الأكبر من الاستشارات المالية المقدمة لهده الصفقات من حيث القيمة خلال الربع الأول العام، حيث قدمت الاستشارات المالية لصفقات بلغت قيمتها الإجمالية 3.9 مليار دولار أمريكي، بينما  تصدرت شركة لازارد المشهد من حيث عدد الصفقات، إذ أتمت صفقتين بلغ إجمالي قيمتهما 1.7 مليار دولار أمريكي. كما جاءت شركة بيكر آند ماكينزى للاستشارات القانونية في المقدمة خلال الربع الأول من حيث عدد الصفقات، حيث قدمت استشاراتها القانونية لثلاث صفقات تبلغ قيمتها الإجمالية ما يزيد على 1.1 مليار دولار أمريكي.

ومن جانبه، علق بوريس داكيو، الشريك الإداري ورئيس صفقات الاندماج والاستحواذ في بيكر ماكينزي. حبيب الملا في الإمارات العربية المتحدة، قائلًا:

«من المشجع أن نشهد إصرار مصممي الصفقات على الاستمرار بالرغم من الاضطرابات السياسية المستمرة التي تشهدها المنطقة. وجديرًا بالذكر أن منطقة الشرق الأوسط استطاعت أن تحقق نجاحاُملحوظاً في تدفق الصفقات محلياً وعبر الحدود، كما يظهر واضحاً في التقرير الأخير الصادر عن بيكر ماكينزي حول عمليات الاندماج والاستحواذ عبر الحدود، مما يعكس نتائج إيجابية لنشاط عمليات الاندماج والاستحواذ في المنطقة خلال الربع الأول من عام 2017. ومع استمرار نمو الناتج المحلي الإجمالي المتوقع في أهم دول الشرق الأوسط، من المرجح أن نشهد إقبال المزيد من المستثمرين الأجانب على استكشاف الخيارات التي قد تقدمها لهم المنطقة».

ومن جانبه علق فِل غاندير، رئيس خدمات استشارات الصفقات في EY الشرق الأوسط وشمال إفريقيا: «على الرغم من عدم استقرار السوق وتراجع أسعار النفط، لا تزال عمليات الاندماج والاستحواذ لعام 2017 تظهر تقدمًا قويًا. ونحن نعتقد أن هذا هو الوقت المناسب لعقد صفقات تساهم في إعادة تشكيل القطاعات. وتقدم عمليتا الاستحواذ اللتان قامت بهما شركتا أمازون، باستحواذها على منصة سوق، وشركة ترونوكس، باستحواذها على شركة كريستل، مثالًا جيدًا على الصفقات التحويلية التي سنشهدها خلال عام 2017. ومن المتوقع أن تكون الاستثمارات الأجنبية وصفقات دمج القطاعات من المحركات الرئيسية لدفع عمليات الاندماج والاستحواذ في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا».

ويحضر منتدى الاندماج والاستحواذ والأسهم الخاصة في الشرق الأوسط 2017 كبار المتخصصين في مجال عقد الصفقات في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا لدراسة اتجاهات الصفقات في المنطقة، كما سيناقشون مستقبل عمليات الاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط. وتستضيف “ميرجر ماركت” المنتدى في شراكة استراتيجية مع بيكر ماكينزي، وإرنست آند يونغ، وبنك ستاندارد، والمجموعة الأمريكية العالمية، وإنستنكتيف بارتنرز، وآي ديلز سولوشنز. وفي نهاية فعاليات المنتدى، تقدم ميرجر ماركت جائزتها السنوية الثانية للاندماج والاستحواذ في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا للاحتفاء بالإنجازات الاستشارية في مجال المعاملات التجارية عبر مجموعة من القطاعات التي تشمل «الطاقة والتعدين والمرافق الحيوية»، «وقطاع الخدمات المالية»، و«خدمات المستهلك»، و«الصيدلة والطب والتقنية الحيوية»، و«الاتصالات والإعلام والتقنية»، وأخيرًا وليس آخرًا الأسهم الصناعية والكيماويات».